（来源：财闻）
全球半导体设备市场增速预期上调，AI基础设施扩展及先进芯片投资推动增长。存储扩产拉动国产设备采购，核心供应商迎订单放量。
截至7月22日10点21分，上证指数涨0.43%，深证成指涨0.62%，创业板指跌0.16%。贵金属、油气开采及服务、金属铅等板块涨幅居前。
ETF方面，科创芯片设计ETF易方达（589030）涨3.14%，成分股裕太微-U（688515.SH）、盛科通信-U（688702.SH）、纳芯微（688052.SH）、炬芯科技（688049.SH）、中科蓝讯（688332.SH）涨超10%，杰华特（688141.SH）、帝奥微（688381.SH）、格科微（688728.SH）、思瑞浦（688536.SH）、芯原股份（688521.SH）涨超5%。
消息面上，全球半导体行业协会发布报告，将2026年全球前道半导体设备市场规模增速预期从此前的16.5%上调至23.5%，金额从1330亿美元调高至1522亿美元。人工智能基础设施的扩展以及对先进逻辑芯片和下一代存储产品的投资，将推动市场增长。
长江证券表示，半导体产业全球扩产，企业资本开支持续提升，洁净室空间不足为目前卡脖子环节：集成电路制造项目资本开支中，洁净室与厂务工程投资占总投入比重约10%-20%。在海外市场，台积电、美光等行业龙头开启大规模产能扩张，产业资本持续向HBM高带宽内存、先进晶圆制程倾斜。在国内市场，存储芯片两大龙头长鑫/长存上市进程提速，头部晶圆厂资本开支持续加码。因此看好全球洁净室板块具备量价齐升的逻辑。
国联民生表示，本轮AI驱动的存储景气周期，不仅带来了盈利能力的改善，更重要的是推动了行业经营模式和资本市场定价逻辑的变化。对于存储原厂而言，未来市场关注的重点将逐步由“利润率还能提升多少”转向“高盈利能够持续多久”。如果龙头厂商能够持续坚持供给纪律、强化ValueoverBit战略，并通过LTA等方式延长景气周期，则行业有望实现盈利波动收敛、现金流稳定性提升，资本市场也有望给予更长久期、更高质量的估值体系。
华兴证券表示，存储扩产拉动国产设备采购，核心供应商迎订单放量。根据长鑫科技招股书，公司2026年计划新增晶圆产能5万至6万片，我们估算对应设备采购金额有望突破50亿美元。我们判断募集资金295亿元中绝大部分有望直接转化为设备采购订单。在DRAM生产中，我们认为刻蚀与薄膜沉积为价值量最高的环节，考虑到北方华创和中微公司在长鑫采购份额有望逐步提升，我们看好北方华创、中微公司2026—2027年持续获取订单并驱动收入增长。
科创芯片设计ETF易方达（589030.SH）跟踪科创芯片设计指数（950162.CSI），是目前市场上GPU、CPU等AI芯片含量最高的半导体主题指数产品。成分股集中于科创板芯片设计类企业，前五大权重股包括澜起科技、海光信息、芯原股份、佰维存储、寒武纪，具有较高的AI产业链纯度和弹性特征，投资者可关注该产品在国产大模型生态成熟和算力需求释放背景下的配置机会。
